Kıymetli metallerden tahvillere, borsalardan dövize… Küresel piyasalar, ABD’nin güçlü ekonomik verileri, Davos’tan gelen diplomatik esintiler ve merkez bankalarının cesur faiz adımlarıyla adeta bir kasırganın içine çekildi. Yatırımcılar, özellikle PMI verileriyle birlikte yeni dönem beklentilerini şekillendiriyor.
Küresel piyasalar, ABD’den gelen sağlam ekonomik veriler, İsviçre’nin Davos kasabasından esen diplomatik rüzgarlar ve merkez bankalarının aldığı radikal kararların etkisiyle adeta çok katmanlı bir dansa sahne oldu. Yatırımcılar, özellikle açıklanacak olan PMI (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) verilerine odaklanmış durumda, zira bu veriler küresel ekonominin gidişatına dair önemli ipuçları sunacak.
Amerika Birleşik Devletleri ekonomisinden peş peşe gelen veriler, ülkenin hala güçlü bir yapıya sahip olduğunu fısıldıyor. Beklentilerin üzerindeki büyüme rakamları, iş gücü piyasasına dair endişeleri bir nebze olsun hafifletirken, enflasyon cephesinde ise temkinli duruş çağrısı yapıyor. Özellikle Fed’in yakından takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin öngörülerle uyumlu seyri, fiyatların genel düzeyinin şimdilik kontrol altında olduğunu teyit etti.
Bu gelişmeler ışığında, para piyasalarında Fed’in gelecek dönem faiz politikalarına ilişkin beklentilerde büyük bir sarsıntı yaşanmadı. Genel kanı, bankanın ilk faiz indirimini haziran ayında gerçekleştireceği yönünde. Yani, Amerikan ekonomisi hem büyüyor hem de enflasyonla mücadelede dikkatli adımlar atıyor gibi görünüyor.
İsviçre’nin gözde kasabası Davos, Dünya Ekonomik Forumu’na ev sahipliği yaptı ve önemli mesajlarla sona erdi. Zirvede en çok dikkat çeken gelişmelerden biri, ABD Başkanı Donald Trump’ın Grönland meselesi ve bazı Avrupa ülkelerine yönelik tarife tehditlerinden geri adım atması oldu. Bu beklenmedik hamle, küresel ticaret gerilimlerinin tırmanabileceği yönündeki korkuları bir miktar yatıştırdı.
Sadece ticaret değil, jeopolitik tansiyonlar da Davos’ta masaya yatırıldı. “Gazze için Barış Kurulu Şartı” imza töreni ve Rusya ile Ukrayna arasında olası barış müzakereleri için Abu Dabi’de heyetlerin bir araya geleceği haberi, dünya genelindeki gerilimlerin bir nebze olsun hafifleyebileceği umudunu yeşertti. Bu tür diplomatik açılımlar, piyasalar üzerinde her zaman olumlu bir etki yaratır.
Bu haber akışıyla birlikte finans piyasaları da hareketlendi. ABD ekonomisinin sağlamlığına işaret eden veriler, tahvil piyasasında alıcılı bir seyre yol açarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24’e geriledi.
Kıymetli metaller cephesinde ise adeta bir altın çağı yaşandı! Enflasyonun sürpriz yapmaması, Fed’in faiz indirimi beklentilerinin bozulmaması ve jeopolitik gerilimlerin tamamen ortadan kalkmaması, özellikle de gümüşü etkileyen endüstriyel hızlanmayla birlikte, altın ve gümüş tarihlerinin en yüksek seviyelerini gördü.
Dolar endeksi dün yüzde 0,4 düşüşle 98,4 seviyesine inerken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,6 artışla 63,9 dolar seviyelerinde seyrediyor.
New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,55, Nasdaq endeksi yüzde 0,91 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,63 yükseldi. Avrupa borsaları da benzer bir tablo sergiledi; Trump’ın tutum değişikliği ve jeopolitik risklerin azalma ihtimali, piyasalarda iyimser bir hava estirdi. Ayrıca Avrupa Parlamentosu Başkanı Roberta Metsola’nın AB-ABD ticaret anlaşması sürecinin yeniden başlayacağını duyurması, ticaret üzerindeki kara bulutları dağıttı.
Asya piyasaları karışık bir tablo çizse de, Japonya’dan gelen haberler bölge gündemine damga vurdu.
Japonya Merkez Bankası (BoJ), yılın ilk para politikası kurulu toplantısında faiz oranını yüzde 0,75 seviyesinde sabit tutarak beklentilere paralel bir karar aldı. Banka ayrıca, 2025 ve 2026 mali yılları için büyüme ve enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Bu, Japon ekonomisinin ılımlı bir büyüme patikasına girdiğini ve ücretler ile fiyatlar arasındaki etkileşimin korunacağını gösteriyor.
Siyasi arenada ise erken genel seçim kararı sürpriz etkisi yarattı. Başbakan Takaiçi Sanae’nin Temsilciler Meclisi’ni feshetme kararıyla birlikte, Japonya 8 Şubat’ta sandık başına gitmeye hazırlanıyor. Bu yoğun gündemde, yıllık enflasyonun yüzde 2,1 ile beklentilerin altında kalması ve çekirdek TÜFE’nin BoJ’un yüzde 2’lik hedefinin üzerinde seyretmesi dikkat çekici detaylar oldu.
Diğer yandan, Çin Merkez Bankası’nın referans dolar/yuan paritesini 2023’ten bu yana ilk kez 7 seviyesinin altında belirlemesi, Asya piyasalarına dair önemli bir sinyal olarak algılandı.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yatay seyrederken, Hong Kong’da Hang Seng ve Çin’de Şanghay bileşik endeksleri yükseldi; Güney Kore’de Kospi endeksi ise düşüşle günü tamamladı.
Türkiye piyasalarında ise Borsa İstanbul, tarihi bir rekorla günü kapattı. BIST 100 endeksi yüzde 0,97 değer kazanarak 12.851,49 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) da pozitif bir seyir izledi.
Günün en çok konuşulan olayı ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararıydı. Para Politikası Kurulu (PPK), politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 37’ye çekti. Bu, birçok beklentinin üzerinde bir indirim olarak yorumlandı. Kurul, enflasyonun ana eğiliminin aralıkta gerilediğini ve ocakta gıda öncülüğünde artış olsa da ana eğilimdeki artışın sınırlı kaldığını belirtti. TCMB’nin toplam rezervleri ise 205 milyar 177 milyon dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak dikkat çekti.
Dolar/TL ise dünü 43,2560’tan tamamlarken, yeni güne 43,3440 seviyesinden başladı.
Analistler, bugün uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Fitch Ratings ve Moody’s’in Türkiye değerlendirmelerinin piyasalarda yakından takip edileceğini belirtiyor. Ayrıca yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi ve finansal hesaplar raporu, yurt dışında ise dünya genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri yoğun veri gündeminin önemli başlıkları arasında yer alacak. Teknik açıdan ise BIST 100 endeksinde 13.000 ve 13.100 puan direnç, 12.700 ve 12.600 puan ise destek konumunda bulunuyor.
Özetle, küresel piyasalar; ekonomik verilerin ışığında, jeopolitik gelişmelerin gölgesinde ve merkez bankalarının cesur adımlarıyla dinamik bir sürecin içerisinde. Yatırımcılar, gelecek günlerde açıklanacak verilerle yön tayin etmeye devam edecek.
